Đòn bẩy tài chính là gì? Cách tính và ứng dụng hiệu quả

Đòn bẩy tài chính là một công cụ quan trọng trong kinh doanh, giúp doanh nghiệp tối ưu hóa nguồn vốn và gia tăng lợi nhuận. Vậy đòn bẩy tài chính là gì? Cách tính và ứng dụng nó như thế nào cho hiệu quả? Hãy cùng Shining Home – Gia đình Anh Ngữ tìm hiểu chi tiết qua bài viết dưới đây.

tốt nghiệp loại khá tiếng trung là gì

Đòn bẩy tài chính là gì?

Đòn bẩy tài chính (Financial Leverage – FL) là việc sử dụng kết hợp vốn chủ sở hữu và vốn vay (từ ngân hàng, tổ chức tài chính…) để tăng tỷ suất lợi nhuận. Nó cho phép doanh nghiệp mở rộng quy mô hoạt động mà không cần quá nhiều vốn tự có. Chỉ số này phản ánh mức độ doanh nghiệp sử dụng vốn vay để gia tăng lợi nhuận hoặc thu nhập trên mỗi cổ phần. Doanh nghiệp có nợ phải trả lớn hơn vốn chủ sở hữu thường có đòn bẩy tài chính cao và ngược lại.

Vai trò của đòn bẩy tài chính

Đòn bẩy tài chính đóng vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh, mang lại nhiều lợi ích như:

• Bù đắp thiếu hụt vốn: Giúp doanh nghiệp duy trì và mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh khi nguồn vốn tự có hạn chế.
• Tăng tỷ suất lợi nhuận: Khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu được khuếch đại nhờ việc sử dụng vốn vay.
• Tối ưu hóa chi phí thuế: Khoản lãi vay được tính vào chi phí hoạt động, giúp giảm thu nhập chịu thuế.

Cách tính đòn bẩy tài chính

Có một số công thức tính đòn bẩy tài chính:

• Đòn bẩy tài chính = Tỷ lệ nợ / Vốn chủ sở hữu

• Độ lớn của đòn bẩy tài chính:

  DFL = EBIT / (EBIT – I)

  Trong đó:

  • EBIT: Lợi nhuận trước thuế + Chi phí lãi vay
  • I: Chi phí lãi vay

• Đòn bẩy tài chính khi có thêm khoản lãi vay:

  DFL = [Q x (p – v) – F] / [Q x (p – v) – F – I]

  Trong đó:

  • F: Chi phí cố định kinh doanh (không bao gồm lãi vay)
  • v: Chi phí biến đổi trên một đơn vị sản phẩm
  • p: Giá bán
  • Q: Số lượng sản phẩm bán ra
  • I: Chi phí lãi vay

Ví dụ về cách tính đòn bẩy tài chính

Công ty X có tổng vốn 200 triệu đồng, vay 100 triệu đồng với lãi suất 8%/năm. Dự kiến bán 15.000 sản phẩm với giá 40.000 đồng/sản phẩm. Chi phí biến đổi 31.000 đồng/sản phẩm, chi phí cố định 70 triệu đồng.

• I = 100.000.000 x 8% = 8.000.000 đồng
• EBIT = 15.000 x (40.000 – 31.000) – 70.000.000 = 65.000.000 đồng
• DFL = 65.000.000 / (65.000.000 – 8.000.000) ≈ 1,14

Vậy, nếu EBIT tăng/giảm 1%, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu sẽ tăng/giảm 1,14%.

um có nghĩa la gì trong tình yêu

Phân loại đòn bẩy tài chính

Một số loại đòn bẩy tài chính phổ biến:

• Dùng nguồn tiền của người khác: Vay ngân hàng, phát hành cổ phiếu.
• Tận dụng ý tưởng: Lắng nghe và chọn lọc ý tưởng từ người khác.
• Học hỏi kinh nghiệm: Rút ngắn quá trình đầu tư bằng cách học hỏi từ các nhà đầu tư thành công. over là gì
• Dùng thời gian của người khác: Giao việc cho nhân viên để tạo ra nhiều giá trị hơn.
• Thuê người khác làm việc: Ủy thác công việc cho người khác khi bản thân không có khả năng hoặc thời gian.

Mối liên hệ giữa đòn bẩy tài chính, ROE và EPS

Đòn bẩy tài chính ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) và thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS). Việc sử dụng đòn bẩy tài chính hiệu quả có thể giúp tăng ROE và EPS, nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro nếu không được quản lý tốt. phương thức biểu đạt của văn bản thông tin là gì Ví dụ, nếu doanh nghiệp vay vốn quá nhiều nhưng hoạt động kinh doanh không hiệu quả, ROE và EPS có thể giảm mạnh.

kế hoạch tài chính ngắn hạn là gì

Hy vọng bài viết của Shining Home – Gia đình Anh Ngữ đã cung cấp cho bạn cái nhìn tổng quan về đòn bẩy tài chính, cách tính và ứng dụng. Việc hiểu rõ và sử dụng đòn bẩy tài chính một cách khôn ngoan sẽ giúp doanh nghiệp tối ưu hóa nguồn vốn và đạt được hiệu quả kinh doanh cao nhất.